بازده تاریخی

بازده تاریخی دارایی مالی ، مانند اوراق قرضه ، سهام ، امنیت ، شاخص یا صندوق ، نرخ بازده و عملکرد گذشته آن است. داده های تاریخی معمولاً در تجزیه و تحلیل مالی برای بازده آینده مورد استفاده قرار می گیرد یا تعیین می کند که متغیرها ممکن است بر بازده آینده تأثیر بگذارد و میزان متغیرها ممکن است بر بازده تأثیر بگذارد. در مورد انحرافات استاندارد ، از بازده های تاریخی می توان برای پیش بینی نقاط داده های آینده استفاده کرد.

تجزیه و تحلیل داده های تاریخی و عملکرد تاریخی می تواند مروری بر چگونگی واکنش یک دارایی مالی یا امنیت در برابر رویدادهای خارجی یا داخلی که ممکن است باعث رشد یا کاهش بازده شود ، ارائه دهد. چنین رویدادهایی را می توان به تغییر در چرخه اقتصادی نسبت داد ، یا می توانند رویدادهای جهانی باشند.

اگرچه می توان از داده های تاریخی برای بازده آینده و آنچه سرمایه گذاران می توانند انتظار داشته باشند استفاده شود ، اما داده ها بازده واقعی آینده را پیش بینی نمی کنند. داده هایی که خیلی قدیمی هستند ممکن است برای برآورد بازده ایده آل نباشند.

خلاصه

• بازده تاریخی دارایی مالی - مانند اوراق قرضه ، سهام ، امنیت ، شاخص یا صندوق - نرخ بازده و عملکرد گذشته آن است.
• داده های تاریخی معمولاً در تجزیه و تحلیل مالی برای بازده آینده مورد استفاده قرار می گیرد یا تعیین می کند که متغیرها ممکن است بر بازده آینده تأثیر بگذارد و میزان متغیرها ممکن است بر بازده تأثیر بگذارد.
• بازده تاریخی دارایی مالی معمولاً از ابتدای سال (یعنی خیابان اول ژانویه) تا پایان سال (یعنی خیابان 31 دسامبر) برای تعیین بازده سالانه یک سال خاص ثبت می شود.

درک بازده های تاریخی

بازده تاریخی دارایی مالی معمولاً از ابتدای سال (یعنی خیابان اول ژانویه) تا پایان سال (یعنی خیابان 31 دسامبر) برای تعیین بازده سالانه یک سال خاص ثبت می شود. مجموعه ای از بازده های سالانه گذشته برای به تصویر کشیدن بازده های تاریخی طی سالهای متمادی لازم است. با به دست آوردن داده های بازده تاریخی ، تحلیلگران و سرمایه گذاران می توانند میانگین بازده تاریخی یک دارایی مالی را محاسبه کنند.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که بازده متوسط نوسانات احتمالی در بازده را به خود اختصاص نمی دهد. برخی از سالها ممکن است شاهد افزایش چشمگیر بازده باشد ، در حالی که برخی دیگر ممکن است کاهش بازده داشته باشند. بازده بالا بازده کم یا منفی را جبران می کند. بنابراین ، بازده متوسط ممکن است همیشه لزوماً تمام اطلاعات مورد نیاز برای پیش بینی را به طور قابل قبول تجسم کند.

بازده تاریخی را می توان برای هر دارایی مالی ، از جمله پرتفوی ، شاخص هایی مانند S& P 500 ، ETFS ، صندوق های متقابل ، کالاها ، سهام ، املاک و مستغلات و غیره تخمین زد.

محاسبه بازده های تاریخی

محاسبات برای بازده های تاریخی نسبتاً ساده است ، به شرطی که تمام اطلاعات مربوط به عملکرد سالانه گذشته در دسترس باشد.

داده های زیر عملکرد تاریخی شاخص S& P 500 را ارائه می دهد. داده های مورد استفاده فقط برای اهداف آموزشی است و داده های تاریخی در زمان واقعی را نشان نمی دهد.

• 31 دسامبر 2016: 2،105
• 31 دسامبر 2017: 2540

برای شروع محاسبه بازده های تاریخی ، تفاوت بین جدیدترین قیمت و قیمت گذشته باید محاسبه شود و سپس با قیمت گذشته ضرب شده توسط 100 برابر شود تا نتیجه به عنوان درصد بدست آید. این محاسبه می تواند به طور مکرر انجام شود تا برای مدت زمان طولانی تر تهیه شود - به عنوان مثال ، 5 سال یا بیشتر.

از این رو ، بازده تاریخی S& P 500 بر اساس داده های ارائه شده در بالا به این صورت محاسبه می شود:

بازده تاریخی (ها) = [(2،540 - 2،105) / 2،105] x 100 = 0. 20665 x 100

بازده تاریخی = 20. 7 ٪

محاسبه میانگین بازده تاریخی

محاسبات برای بازده متوسط تاریخی نسبتاً ساده است ، به شرط آنکه بازده های تاریخی قبلاً محاسبه شده باشند.

داده های زیر میانگین بازده تاریخی یک شاخص را در طی یک دوره 5 ساله ارائه می دهد. داده های مورد استفاده فقط برای اهداف آموزشی است و داده های تاریخی در زمان واقعی را نشان نمی دهد.

• 31 دسامبر 2015: 28 ٪
• 31 دسامبر 2016: 18. 7 ٪
• 31 دسامبر 2017: 19. 9 ٪
• 31 دسامبر 2018: 23. 1 ٪
• 31 دسامبر 2019: 29. 7 ٪

با استفاده از یک محاسبات متوسط ساده ، با جمع بندی تمام بازده ها و تقسیم مبلغ براساس تعداد سالها (یا دوره ها) می توان میانگین بازده تاریخی را پیدا کرد. محاسبه بسته به تعداد دوره های زمانی مورد استفاده - به عنوان مثال ، 5 سال یا بیشتر ، می تواند طولانی تر و خسته کننده تر باشد.

از این رو ، میانگین بازده تاریخی برای شاخص بر اساس داده های ارائه شده در بالا به این صورت محاسبه می شود:

میانگین بازده تاریخی (ها) = (28 ٪ + 18. 7 ٪ + 19. 9 ٪ + 23. 1 ٪ + 29. 7 ٪) / 5 = 119. 4 ٪ / 5

میانگین بازده (های) تاریخی = 23. 9 ٪

قرائت های مرتبط

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه جهانی سرمایه و اوراق بهادار تحلیلگر (CMSA) است که برای کمک به هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است. برای ادامه پیشرفت شغل خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود: